Planear a sucessão patrimonial exige visão de longo prazo e compreensão profunda do ambiente econômico, legislativo e comportamental. Ao combinar análise de cenários, números robustos e atitudes proativas, é possível criar um roteiro sólido para transmissão de riqueza. Este artigo apresenta cenários, estratégias eficazes de sucessão e investimento e orientações práticas para quem deseja construir um legado que vá além do patrimônio financeiro, envolvendo princípios e responsabilidade social.

A proposta aqui é oferecer conteúdo rico e detalhado, com dados, comparativos e recomendações para implementar um planejamento completo de sucessão e gestão de ativos no Brasil de 2025.

Panorama da Riqueza no Brasil

O Brasil ocupa posição de destaque na transferência de patrimônio, superando grandes economias em riqueza herdada. De acordo com o UBS Global Wealth Report, o país deve movimentar transferência global de riqueza de US$ 83 trilhões em duas décadas, com US$ 9 trilhões apenas de patrimoniais horizontais.

Além do montante expressivo, o número de milionários no Brasil subiu 1,6% em um ano, chegando a 433 mil indivíduos com mais de US$ 1 milhão. As projeções indicam quase meio milhão de milionários até 2028, refletindo a expansão do mercado de capitais e a diversificação de investimentos.

A desigualdade de renda permanece aguda, evidenciada pelo pior coeficiente de Gini entre 56 países analisados. Esse cenário exige planejamento rigoroso para evitar que o legado seja dissipado por disputas internas ou impactos fiscais adversos.

• Riqueza média por adulto cresceu 6,4% descontada a inflação
• Mediana de riqueza por adulto aumentou 9% em 12 meses
• Brasil lidera na transferência patrimonial horizontal

Em comparação internacional, enquanto os EUA lideram com US$ 29 trilhões de herança projetada, a China segue atrás com US$ 5,6 trilhões. O Brasil, nesse ranking, destaca-se pela combinação de grande massa de riqueza e alta concentração em faixa etária avançada.

Mudanças Legislativas e Impacto Tributário

O ambiente tributário atravessa transformações significativas. Até o fim de 2025, as transferências de bens por meio de holdings aproveitam o valor histórico de aquisição para corrigir o ITCMD, provando que holding patrimonial é estratégia central para proteção de ativos. Isso representa economia relevante em operações de sucessão.

Com o PLP 108/2024, a partir de 2026 o imposto passará a incidir sobre o valor de mercado no momento da doação ou transferência, o que eleva substancialmente o custo tributário nas transações familiares. Veja abaixo:

Além das holdings, instrumentos como a doação com cláusulas de usufruto vitalício e inalienabilidade se consolidam como métodos para manutenção da gestão familiar e proteção contra litígios. Esses mecanismos são fundamentais para antecipação sucessória evita inventário judicial demorado.

Outra mudança relevante é o aumento das faixas de isenção do Imposto de Renda para rendimentos até R$ 5.000 mensais, em tramitação, e o consequente ajuste no IOF para elevar a arrecadação. Essa dinâmica impacta diretamente o fluxo de caixa e a estratégia de distribuição de rendimentos.

Em âmbito internacional, diversos países adotaram regimes semelhantes para impedir erosão excessiva de patrimônio transacional, seja por meio de limites de isenção, seja por alíquotas diferenciadas para transferências internacionais de ativos.

Administração de Patrimônio e Investimentos

Atuar na gestão de alta renda exige soluções sofisticadas e diversificadas. Em 2025, gestores de patrimônio administram R$ 540,3 bilhões, confirmando o movimento dos investidores por serviços personalizados e assessoramento contínuo.

Em linha com essa demanda, os fundos exclusivos e clubes de investimento cresceram 12% no último ano, oferecendo carteiras multiativos e acesso a oportunidades menos líquidas, como private equity e ativos reais.

• Renda fixa: R$ 245,5 bilhões (títulos incentivados +15,6%)
• Renda variável e fundos de ações em expansão
• Portfólios personalizados via fundos exclusivos
• diversificação internacional para segurança e crescimento

A previdência complementar, que reúne R$ 3,11 trilhões em ativos, se consolida como pilar de sucessão. Entidades fechadas acumularam 171,5% de rentabilidade entre 2016 e 2025, enquanto entidades abertas registraram 128,7% no mesmo período.

Para além dos produtos tradicionais, a busca por criptomoedas, ativos alternativos e fundos temáticos reflete a evolução do perfil do investidor, mais propenso a equilibrar retorno e riscos em vários mercados.

Tendências Demográficas e Comportamentais

O envelhecimento da população, combinado ao aumento do patrimônio entre os mais velhos, leva a um profundo redesenho dos modelos de sucessão. Para os baby boomers, o principal objetivo é garantir que o saldo acumulado seja preservado e multiplicado pelos herdeiros.

As mulheres têm ganhado protagonismo na gestão de bens, assumindo funções de liderar holdings familiares e definir diretrizes de governança. A cultura corporativa familiar vem evoluindo para incorporar diversidade e transparência.

No âmbito das gerações mais jovens, millennials e centennials exigem maior engajamento e senso de propósito na gestão dos negócios de família. Isso estimula a criação de códigos de ética familiares e estruturas formais de conselho consultivo.

Estratégias Práticas para Sucessão e Blindagem Patrimonial

O planejamento eficaz combina análise financeira, jurídica e comportamental. Siga estas orientações para construir um processo de sucessão robusto e livre de surpresas:

• Realize diagnóstico financeiro e patrimonial completo
• Defina estrutura de holding familiar conforme objetivos
• Elabore acordo de sócios e plano de governança clara
• Utilize doação com cláusulas de usufruto e inalienabilidade
• Revise testamentos, contratos e estatutos regularmente
• Envolva herdeiros em workshops educacionais e financeiros

Contratar consultorias especializadas em direito tributário, planejamento sucessório e gestão de investimentos é imprescindível para mitigar riscos. A colaboração entre advogados, contadores e gestores permite otimizar o custo fiscal e assegurar conformidade legal.

Adicionalmente, recomenda-se avaliar instrumentos internacionais de proteção, como trusts e fundações estrangeiras, para complementar a estrutura doméstica e oferecer flexibilidade em cenários de instabilidade local.

Ao combinar governança familiar, planejamento tributário e carteira de investimentos alinhada ao perfil de risco, sua família terá fundamentos sólidos para enfrentar mudanças de mercado e perpetuar valores ao longo de gerações.

Construir um legado significa compartilhar conhecimento, responsabilidades e uma visão de futuro que assegure a responsabilidade de perpetuar um propósito maior. Com planejamento adequado, atualização constante das estratégias e engajamento familiar, é possível eternizar conquistas e inspirar descendentes a levar adiante um projeto conjunto de prosperidade e solidariedade.